Lost Odyssey usa um tradicional sistema de batalhas baseado em turnos, visto na maioria dos rpgs japoneses. Através de um mapa do mundo, o jogador pode mover-se pelas cidades, campos e calabouços. No decorrer do jogo, é ganho mais liberdade de explorar o mundo com um navio. Vilas e cidades possuem estalagens para o jogador recuperar os pontos de vida do grupo, lojas para vender e comprar equipamentos, e pontos para salvar o jogo. Quando em específicos lugares, como calabouços, campos em alguns casos até dentro de cidades, o jogador irá aleatoriamente encontrar monstros para lutar enquanto explora a área.